Beste Duurzame ETF Kopen: ESG en SRI Vergelijking

De belangrijkste verschillen

ESG en SRI lijken op het eerste gezicht op elkaar, maar ze hebben een andere focus. ESG kijkt naar milieu, sociaal en goed bestuur als risicofactoren voor financiële prestaties.

SRI gaat verder en sluit hele sectoren uit op basis van ethische normen. Bij ESG-fondsen worden bedrijven gescreend en gerangschikt op hun ESG-score. Het doel is om de beste spelers binnen een sector te selecteren.

SRI-fondsen gebruiken vaak een uitsluitingslijst en richten zich op bedrijven die actief bijdragen aan een betere wereld.

De kosten kunnen verschillen. ESG-ETF's volgen vaak een brede index met lichte aanpassingen. SRI-ETF's gebruiken strengere filters, wat soms leidt tot hogere kosten of een kleiner beleggingsuniversum. De impact op je rendement is niet altijd hetzelfde.

ESG probeert risico's te beheersen, terwijl SRI soms kiest voor bedrijven met een groeipotentieel in duurzame thema's. Beide kunnen op de lange termijn goed presteren, maar de wegen verschillen.

Optie A in detail: iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU)

Deze ETF volgt de MSCI USA Extended ESG Focus Index. Hij belegt in grote en middelgrote Amerikaanse bedrijven die goed scoren op ESG-criteria.

Bedrijven met betrokkenheid bij controversiële wapens of thermische kolen worden uitgesloten. De fondsopbouw lijkt sterk op een traditionele S&P 500-index, maar met een ESG-filter. De weging is marktkapitalisatie-gewogen, dus de grootste bedrijven hebben de meeste invloed.

Tech-giganten zoals Apple en Microsoft zijn zwaar vertegenwoordigd. Het fonds heeft een lage kostenratio van 0,15% per jaar.

De spreiding is breed met ongeveer 300 aandelen. De tracking difference ten opzichte van de gewone MSCI USA-index is minimaal, wat betekent dat de ESG-filter weinig kost. De ESG-screening is relatief mild. Het fonds sluit niet alle olie- of gasbedrijven uit, maar kiest voor degenen met de beste ESG-praktijken binnen die sector. Dit maakt het een goede optie voor beleggers die willen verduurzamen zonder al te veel af te wijken van de markt, en die duurzame ETFs willen overwegen.

Optie B in detail: Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV)

Dit fonds volgt de FTSE US All Cap Choice Index. Het hanteert een strengere uitsluitingslijst dan de iShares-variant.

Bedrijven betrokken bij kernenergie, alcohol, tabak, gokken, wapens en fossiele brandstoffen worden volledig geweerd.

De index belegt in meer dan 1.500 aandelen van kleine, middelgrote en grote Amerikaanse bedrijven. De spreiding is dus breder dan bij ESGU. De weging is marktkapitalisatie-gewogen, maar de uitsluitingen leiden tot een andere sectorverdeling.

De kostenratio is 0,12% per jaar, iets lager dan die van de concurrent. Het fonds heeft een sterke nadruk op technologie, gezondheidszorg en consumentengoederen.

Sectoren als energie en materialen zijn sterk onderwogen of afwezig. Deze ETF past bij een strikt ethisch beleggingsbeleid. Het is geen fonds dat probeert de markt te volgen met kleine aanpassingen, maar een fundamenteel andere samenstelling. Dit kan leiden tot grotere afwijkingen van de brede markt, zowel positief als negatief.

Onze keuze

Voor de meeste beleggers die willen starten met duurzaam beleggen via onze gids, heeft de iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) onze voorkeur. De combinatie van lage kosten, brede spreiding en een herkenbare portefeuille maakt het een toegankelijke keuze.

De ESG-screening is robuust genoog om de grootste risico's te vermijden, maar mild genoeg om de markt niet te veel te vervormen.

Dit zorgt voor een stabielere relatie met de bredere aandelenmarkt, wat voor beginnende beleggers prettig is. De Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) is een uitstekende keuze als je een duidelijke ethische lijn wilt trekken.

De lagere kosten en bredere spreiding over bedrijfsgroottes zijn sterke punten. Maar de extreme uitsluitingen maken het minder geschikt als kernbelegging voor iedereen. Ons advies: begin met ESGU als je eerste duurzame ETF. Je bouwt daarmee een solide basis op die weinig afwijkt van de markt. Wil je later je impact vergroten en rendement vergelijken, dan kun je een deel van je portefeuille verschuiven naar een fonds als ESGV.

Voor wie is welke optie?

Kies voor iShares ESG Aware (ESGU) als: Kies voor Vanguard ESG U.S. Stock (ESGV) als:

• Je een brede markttracking wilt met een duurzaam sausje.
• Je de voorkeur geeft aan een geleidelijke verduurzaming zonder al te grote concessies.
• Je vooral wilt profiteren van de potentiële risicobeheersing die ESG-analyse biedt.
• Je een beginnende belegger bent die eerst vertrouwd wil raken met duurzame thema's.

Beide ETF's zijn solide keuzes voor duurzaam beleggen in de Amerikaanse markt. Je kunt ze ook combineren: bijvoorbeeld 70% in ESGU voor de kern en 30% in ESGV voor extra impact. Zo stem je je portefeuille precies af op je eigen overtuigingen.

• Ethiek voor jou zwaarder weegt dan marktrepresentatie.
• Je bewust wilt beleggen in bedrijven die bijdragen aan oplossingen, niet alleen minder slecht willen zijn.
• Je comfortabel bent met een portefeuille die sterk kan afwijken van de S&P 500.
• Je al ervaring hebt met beleggen en de impact van sectoruitsluitingen begrijpt.