Triodos vs. ASN: De meest duurzame beleggingsfondsen

De belangrijkste verschillen

Triodos en ASN zijn beide koplopers in duurzaam beleggen, maar hun aanpak verschilt fundamenteel.

Triodos kiest voor een strikte, actieve selectie van bedrijven die direct bijdragen aan positieve verandering. ASN hanteert een breder, uitsluitend beleid waarbij sectoren zoals fossiele brandstoffen en wapens worden vermeden.

Het rendementsprofiel en het risico verschillen ook. De fondsen van Triodos zijn vaak iets minder gespreid omdat ze in specifieke thema's beleggen, zoals duurzame energie of microfinanciering. De fondsen van ASN volgen vaker bredere indices, wat voor een andere risicospreiding zorgt. Tot slot is de manier van beleggen anders.

Triodos is een actieve belegger die zelf bedrijven selecteert en met hen in dialoog gaat.

ASN maakt veel gebruik van passieve fondsen (trackers) die een duurzame index volgen, aangevuld met actief beheerde fondsen.

Optie A in detail: Triodos

Triodos Investment Management belegt al sinds de jaren '90 volgens strikte duurzaamheidscriteria. Hun filosofie is dat geld een krachtig instrument voor verandering is.

Ze richten zich op thema's als duurzame landbouw, hernieuwbare energie, sociale huisvesting en microfinanciering in ontwikkelingslanden. Je belegt bij Triodos in fondsen zoals het Triodos Renewables Europe Fund of het Triodos Microfinance Fund. Deze fondsen hebben vaak een hoger risico omdat ze in specifieke sectoren beleggen.

Het rendement kan daardoor meer fluctueren, maar de impact is direct en meetbaar.

De kosten liggen bij Triodos vaak hoger dan bij reguliere fondsen. Dat komt door het intensieve onderzoek, de actieve dialoog met bedrijven en de focus op nichesectoren. Je betaalt voor de expertise en de zekerheid dat je geld alleen gaat naar projecten die voldoen aan hun strenge normen.

Voordelen van Triodos

• Maximale impact: Je geld wordt direct geïnvesteerd in oplossingen voor maatschappelijke en ecologische uitdagingen.
• Actief eigenaarschap: Triodos stemt op aandeelhoudersvergaderingen en gaat actief het gesprek aan met bedrijven.
• Transparantie: Je krijgt gedetailleerde rapportages over waarin precies wordt belegd en welke impact dat heeft.

Nadelen van Triodos

• Hogere kosten: De lopende kosten (TER) liggen boven het gemiddelde van de markt.
• Beperkte spreiding: Door focus op thema's is je portefeuille minder breed gespreid over sectoren en regio's.
• Complexiteit: Het aanbod van losse fondsen kan overweldigend zijn voor beginnende beleggers.

Optie B in detail: ASN

ASN Beleggingsfondsen, onderdeel van de Volksbank, hanteert een duidelijk uitsluitingsbeleid. Ze sluiten bedrijven en landen uit die betrokken zijn bij kernenergie, wapens, fossiele brandstoffen, tabak of schendingen van mensenrechten.

Daarnaast selecteren ze positief op duurzame leiders. Hun assortiment bestaat uit zowel actief beheerde fondsen als passieve trackers (ETF's).

Voorbeelden zijn het ASN Duurzaam Aandelenfonds en de ASN Duurzame Mixfondsen. Deze mixfondsen bieden in één product een spreiding over aandelen, obligaties en duurzame projecten. ASN streeft naar een goede balans tussen duurzaamheid en financieel rendement. De kosten zijn concurrerender dan bij Triodos, vooral bij de passieve fondsen. Het risicoprofiel is vaak meer in lijn met traditionele beleggingsfondsen, wat voor sommige beleggers prettiger aanvoelt.

Voordelen van ASN

• Toegankelijk: Breed aanbod van fondsen, van zeer defensief tot offensief, waardoor je makkelijk een gespreide portefeuille opbouwt.
• Concurrerende kosten: Vooral de passieve trackers hebben lage lopende kosten.
• Duidelijk beleid: Het uitsluitingsbeleid is eenvoudig te begrijpen en consequent doorgevoerd.

Nadelen van ASN

• Minder diepgaande impact: De focus ligt meer op het vermijden van schade dan op actief investeren in oplossingen.
• Beperkte keuze in niches: Er zijn geen fondsen die zich specifiek richten op thema's als microfinanciering of duurzame landbouw.
• Minder transparantie over impact: De rapportages over de concrete maatschappelijke effecten zijn minder gedetailleerd dan bij Triodos.

Onze keuze

Voor de meeste beleggers die op een toegankelijke manier duurzaam willen beleggen, is ASN de beste keuze.

Het brede fondsenaanbod, de lagere kosten en de heldere uitsluitingscriteria maken het een solide basis voor een duurzame portefeuille. Je krijgt een goede risicospreiding zonder in te leveren op je kernprincipes. Triodos is de onbetwiste winnaar als je maximale maatschappelijke impact nastreeft en bereid bent daarvoor meer te betalen.

Hun actieve, thematische aanpak is uniek en leidt tot directe investeringen in een betere wereld. Dit is de keuze voor de idealistische belegger.

Ons advies: begin met ASN voor de kern van je portefeuille. Wil je daarnaast specifiek in een thema als schone energie of sociale projecten investeren, dan kun je daarvoor een Triodos-fonds toevoegen.

Zo combineer je spreiding met diepgang.

Voor wie is welke optie?

Kies voor Triodos als: je een idealistische belegger bent die zijn geld direct wil inzetten voor positieve verandering. Je hebt een langetermijnperspectief, accepteert hogere kosten en een potentieel hoger risico voor een grotere impact. Je vindt het niet erg om je actief te verdiepen in de specifieke fondsen en hun doelen.

Kies voor ASN als: je op een verantwoorde, maar vooral praktische manier wilt beleggen.

Je zoekt een breed scala aan fondsen om een goed gespreide portefeuille op te bouwen tegen redelijke kosten. Het uitsluiten van schadelijke sectoren is voor jou voldoende, en je hoeft niet per se actief te investeren in specifieke oplossingen.

Overweeg een combinatie als: je een kern-satellietstrategie wilt toepassen. Gebruik ASN-fondsen als de stabiele, gespreide kern van je portefeuille. Voeg daar één of twee Triodos-fondsen aan toe als 'satellieten' om extra impact te maken op thema's die jij belangrijk vindt, zoals hernieuwbare energie of duurzame landbouw.